Forward Rate Formula Investopedia Forex

Suponga USD / SGD 1.35-1.39 oferta y pregunte. Dado que el banco cotiza la tasa de interés en USD es 1.96 - 2.083 pa y la tasa de interés en SGD es 3.5 - 3.656 pa. Cómo calcular la oferta a futuro y preguntar el tipo de cambio para USD / SGD Pero dado el escenario anterior, no dice qué tipo de interés utilizar para spot rate, if e id. También cuando leo algún libro, la fórmula se da como tal, lo cual es correcto, ya que la relación precio-extranjero y base-doméstica no siempre es consistente en cotizaciones de pares de divisas. La primera moneda de un par de divisas se llama moneda base y la segunda Moneda se llama la moneda de cotización. Id es la tasa de interés en moneda nacional (moneda base) si es la tasa de interés en moneda extranjera (moneda cotizada) Además, Investopedia dice acerca de cotización directa Un tipo de cambio cotizado como la moneda nacional por unidad de la moneda extranjera. ¿Qué es exactamente nacional y extranjero Parece que les gusta cambiar las cosas alrededor y alrededor Cuando se expresa en Inglés simple, un tipo de cambio se transmite con una oración Un USD se puede convertir a 1.3579 SGD, o 1.3579 SGD puede comprar un USD. La moneda después de la palabra Uno siempre se llama la moneda base. (USD es la moneda base en esas frases). Interpretación de pares de divisas En el mercado de divisas, un par de divisas puede escribirse en forma de USD / SGD, USD. SGD, USD: SGD o incluso USDSGD. Todos significan 1 USD. SGD y la primera divisa (USD) es la moneda base (porque es después de 1). Si cambia el par, SGD / USD significaría 1 SGD. USD, en el cual SGD es la Divisa base. Las convenciones de los libros de texto se invierten Cada libro de texto que he leído, incluyendo libros de texto de la escuela secundaria y de la universidad en los Estados Unidos, materiales de analistas financieros acreditados y algunas páginas de Wikipedia escribe pares de la manera completamente opuesta. USD / SGD en libros de texto significa USD por 1 SGD, mientras que en el mercado de divisas, USD / SGD significa 1 USD a. SGD. En los libros de texto, un slash / means per (debido a las convenciones en las matemáticas de la escuela secundaria), mientras que en el mercado de divisas, una barra (u otro símbolo) significa. En otras palabras, sin información adicional, no puede saber si USD / SGD tiene USD como Base o SGD como Base. Para la parte restante a continuación, asuma la convención de Forex, ignore la convención de libro de texto. Es decir, la primera moneda es siempre la cotización directa de base frente a la cotización indirecta Para cada par, hay una forma más popular de citar. Por ejemplo, todos en el mercado Forex sólo cotizan USD / SGD. Nadie cita SGD / USD. Igual que el EUR / USD, nadie cotiza USD / EUR. La banca minorista FX es diferente. Los bancos locales publican cotizaciones directas. Esto significa que la moneda extranjera es siempre la moneda base, es decir, cuánto SGD (local) cuesta comprar uno USD (base extranjera). Así que si los bancos en Singapur dice que la tasa de EUR es 1,4962, la tasa de MYR es 0,35657, significa EUR / SGD es 1,4962, MYR / SGD es 0,35657. Fórmula para futuros Recuerde este hecho: Para el país A y el país B, si el país A tiene una tasa de interés más baja que el país B, País Como se espera que la divisa se aprecie. Otro hecho: un aumento en un tipo de cambio (convención del mercado de divisas) significa una apreciación de la moneda base. Así que si USD / CAD aumenta, significa que USD se aprecia, porque USD es la base. Por lo tanto, si la tasa a futuro y la tasa spot se encuentran en la convención del mercado de divisas (y no en la convención de libros de texto), y el par es USD / CAD, la tasa de interés en USD es de 0,25 y La tasa de interés CAD es de 0.75, puede inferir que la tasa forward para USD / CAD debe ser mayor que la tasa spot porque USD tiene una tasa de interés más baja. Así InterestA es 0.75 y InterestB es 0.25. Así que la fórmula correcta para el mercado de divisas es USD / CADForward USD / CADSpot x (1 InterestCAD) / (1 InterestUSD) Es inútil recordar fórmulas en forma de nacionales y extranjeros, ya que podría estar viviendo en Singapur y el comercio de EUR / DÓLAR ESTADOUNIDENSE. Sólo utilice la tasa de interés de los bancos centrales y las tasas de cambio de los intermediarios Esto significa que no utiliza la tasa de interés cotizada por el banco minorista. Los corredores pueden dar cotizaciones de FX en 0,02 spread. El punto medio de una enorme distribución al por menor no funciona. Confirme con cotizaciones de futuros reales Mira cmegroup / market-data / citas-retrasadas / fx. html para ver el precio real de futuros para confirmar si su fórmula funciona. Tenga en cuenta que casi todos los pares de CME Futures tiene Foreign como Base. Dólar canadiense Futuros representa CAD / USD en lugar del más popular USD / CAD. Otra confusión es a veces en lugar de cuantificar o quotdepreciar y quotdepreciarse, escribirán en inglés, por ejemplo cuando se habla de USD / EUR 4.0234, quotEUR se espera que aumente (caída). En este caso, ¿cómo interpretaría qué es quotEUR risingquot Entre USD y EUR ndash Jake Aug 1 15 at 6:47 Nope nadie está balanceando las cosas, te estás confundiendo. Ambas fórmulas son correctas pero te confunden con la terminología. Id es el mismo que ibase bajo el supuesto de que va a utilizar la moneda nacional como su moneda base. Si es el mismo que iprice bajo el supuesto de que va a utilizar la moneda extranjera como la moneda en el numerador. Y el ejemplo es la tasa Spot es 1,35, si es 1,96 e id es 3,5. Esto es considerar que está utilizando SGD como su moneda base. Si usted quiere la otra manera, invertir su tarifa al contado y utilizar las tasas de interés apropiadamente. Un tipo de cambio cotizado como moneda nacional por unidad de moneda extranjera. Si su moneda nacional es SGD y lo desea en términos de USD. Significa cuántos SGD usted recibirá por 1 USD. Puede reemplazar USD por cualquier otra moneda que desee, que desea convertir a su SGD a. Respondió Jul 10 15 at 16: 09FX Forwards A veces, una empresa necesita hacer divisas en algún momento en el futuro. Por ejemplo, podría vender mercancías en Europa, pero no recibirá el pago por lo menos 1 año. ¿Cómo puede fijar el precio de sus productos sin saber cuál será el tipo de cambio, o el precio al contado, entre el dólar de los Estados Unidos (USD) y el euro (EUR) 1 año a partir de ahora Para bloquear en una tasa específica en 1 año. Un contrato a término es un acuerdo, generalmente con un banco, para intercambiar una cantidad específica de monedas en algún momento en el futuro para una tasa específica del tipo de cambio forward. Los contratos a término se consideran una forma de derivado ya que su valor depende del valor del activo subyacente, que en el caso de los forwards de FX son las monedas subyacentes. Las principales razones para contratar contratos a plazo son la especulación de beneficios y la cobertura para limitar el riesgo. Aunque la cobertura reduce el riesgo cambiario, también elimina el costo de oportunidad de los beneficios potenciales. Por lo tanto, si una empresa estadounidense acepta un contrato a término para intercambiar 1,25 USD por cada euro, entonces puede estar seguro de que, al menos en la medida en que la solvencia de la contraparte lo permita, se mantendrá en circulación 1,25 por cada euro en La fecha de liquidación. Sin embargo, si el euro declina la igualdad con el dólar de los Estados Unidos en la fecha de liquidación, entonces la compañía ha perdido las ganancias potenciales adicionales que habría ganado si fuera capaz de intercambiar euros por dólares por igual. Así que un contrato a plazo garantiza la certeza de que elimina las pérdidas potenciales, pero también los beneficios potenciales. Por lo tanto, los contratos futuros de futuros no tienen un costo explícito, ya que no se intercambian pagos al momento del acuerdo, pero tienen un costo de oportunidad. ¿Cómo se calcula este tipo de cambio forward? No puede depender del tipo de cambio en un año a partir de ahora porque no se sabe. Lo que se conoce es el precio al contado, o el tipo de cambio, hoy, pero un precio a plazo no puede simplemente igualar el precio al contado, porque el dinero puede ser invertido con seguridad para ganar intereses y, por lo tanto, el valor futuro del dinero es mayor que el presente valor. Lo que parece razonable es que si el tipo de cambio actual de una moneda de cotización con respecto a una moneda base iguala el valor presente de las monedas, entonces el tipo de cambio a término debería igualar el valor futuro de la moneda de cotización y el valor futuro de la moneda base , Porque, como veremos, si no es así, surge una oportunidad de arbitraje. Cálculo del tipo de cambio a plazo El valor futuro de una moneda es el valor actual de la divisa el interés que gana con el tiempo en el país de emisión. (Para una buena introducción, vea el valor presente y futuro del dinero, con fórmulas y ejemplos). Usando un interés anualizado simple, esto puede ser representado como: Valor Futuro de la Moneda (FV) Fórmula FV Valor Futuro de la Moneda P Principal r tasa de interés por Año n número de años Por ejemplo, si la tasa de interés en los Estados Unidos es 5, entonces el valor futuro de un dólar en 1 año sería 1,05. Si el tipo de cambio a plazo iguala los valores futuros de la base y la moneda de la cotización, esto puede representarse en esta ecuación: Tipo de cambio a plazo Valor futuro de la moneda base Precio al contado Valor futuro de la moneda de cotización División de ambos lados por el valor futuro de la moneda base Arroja lo siguiente: Fórmula de tipo de cambio a plazo FX Cotizaciones de precio a término se expresan en puntos forward Porque los tipos de cambio cambian por minuto, pero los cambios en las tasas de interés ocurren mucho menos frecuentemente, los precios forward. Que a veces se llaman adelantados. Se suele citar como la diferencia en los puntos forward de pips del tipo de cambio actual y, a menudo, ni siquiera el signo se utiliza, ya que se determina fácilmente si el precio a plazo es mayor o menor que el precio al contado. Puntos a la vista Precio a la vista - precio al contado Puesto que la moneda en el país con la tasa de interés más alta crecerá más rápido y porque la paridad de la tasa de interés debe mantenerse, se deduce que la moneda con una tasa de interés más alta se negociará con un descuento en el mercado a plazo FX. y viceversa. Así que si la moneda está en un descuento en el mercado a plazo, entonces se restan los puntos anticipados cotizados en pips de lo contrario la moneda se cotiza a una prima en el mercado a plazo. Por lo que añadirlos. En nuestro ejemplo de comercio de dólares para los euros, Estados Unidos tiene la tasa de interés más alta, por lo que el dólar se negociará con un descuento en el mercado a futuro. Con un tipo de cambio actual de EUR / USD 0.7395 y un tipo forward de 0.7289. Los puntos forward son iguales a 106 pips, que en este caso se restarían (0.7289 - 0.7395 -106). Así que si un croupier cotiza un precio forward como 106 puntos forward, y el EUR / USD pasa a ser el comercio a 0.7400. Entonces el precio forward en ese momento sería 0.7400 - 106 0.7294. Simplemente resta los puntos de adelanto de cualquier precio al contado que suceda cuando haces tu transacción. FX Forward Fechas de Liquidación Los contratos a plazo de FX generalmente se liquidan el segundo día hábil después del comercio, a menudo representado como T2. Si el comercio es un comercio semanal, como 1,2, o 3 semanas, la liquidación es el mismo día de la semana que el comercio a término, a menos que sea un día festivo, entonces el establecimiento es el siguiente día hábil. Si se trata de una transacción mensual, entonces la liquidación a plazo es el mismo día del mes que la fecha inicial de la operación, a menos que sea un día festivo. Si el siguiente día hábil sigue estando dentro del mes de liquidación, entonces se retrasa la fecha de liquidación hasta esa fecha. Sin embargo, si el siguiente día hábil es el mes siguiente, la fecha de liquidación se retrotraerá, hasta el último día hábil del mes de liquidación. Los contratos a plazo más líquidos son 1 y 2 semanas, y los contratos de 1,2,3 y 6 meses. Aunque los contratos a término se pueden hacer para cualquier período de tiempo, cualquier período de tiempo que no sea líquido se refiere como una fecha quebrada. Goodbusinessday ofrece información actualizada organizada por país, ciudad, moneda e intercambio en días festivos y observancias que afectan a los mercados financieros globales, incluyendo los días festivos y bancarios, los días de no-liquidación de divisas, los días feriados comerciales y de liquidación. Forwards no entregables (NDFs) Algunas monedas no se pueden negociar directamente, a menudo porque el gobierno restringe tales operaciones, como el yuan chino Renminbi (CNY). En algunos casos, un comerciante puede obtener un contrato a plazo sobre la moneda que no da lugar a la entrega de la moneda, pero es, en cambio, liquidado en efectivo. El comerciante vendría un adelanto en una moneda comerciable a cambio de un contrato a término en la moneda sin comercio. La cantidad de efectivo en la ganancia o pérdida sería determinada por el tipo de cambio en el momento de la liquidación en comparación con la tasa a plazo. Ejemplo No se puede entregar hacia adelante El precio actual por USD / CNY 7.6650. Usted piensa que el precio del yuan subirá en 6 meses a 7,5 (en otras palabras, el yuan se fortalecerá frente al dólar). Por lo que vender un contrato a término en USD por 1.000.000 y comprar un contrato a término por 7.600.000 yuanes por el precio a plazo de 7,6. Si en 6 meses, el Yuan sube a 7,5 por dólar, entonces la cantidad liquidada en dólares en USD sería 7,600,000 / 7,5 1,013,333.33 USD, con un beneficio de 13,333.33. (El tipo de cambio a plazo se escogió simplemente como ilustración y no se basa en las tasas de interés actuales.) FX Futuros Los futuros de FX son básicamente contratos a término estandarizados. Los contratos a término son contratos negociados y negociados individualmente, mientras que los futuros son contratos normalizados que se negocian en bolsas organizadas. La mayoría de los forwards se utilizan para cubrir el riesgo cambiario y terminar en la entrega real de la moneda, mientras que la mayoría de las posiciones en futuros se cierran antes de la fecha de entrega, porque la mayoría de los futuros se compran y venden puramente para el beneficio potencial. Política de privacidad Para esta materia Las cookies se usan para personalizar contenido y anuncios, para proporcionar características de redes sociales y para analizar el tráfico. (Ver Futuros - Tabla de contenido para una buena introducción a los futuros. También se comparte información sobre el uso de este sitio con nuestros socios de redes sociales, publicidad y analítica. Los detalles, incluidas las opciones de opt-out, se proporcionan en la Política de privacidad. Envíe un correo electrónico a thismatter para sugerencias y comentarios Asegúrese de incluir las palabras no spam en el tema. Si no incluye las palabras, el correo electrónico se eliminará automáticamente. 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