Low Risk High Reward Forex Factory

Low Risk High Reward Se ha unido Nov 2008 Status: Member 144 Posts He comenzado este hilo principalmente para mi propio beneficio, ya que tienden a ser más decisivo con mi comercio cuando transmito mis operaciones y mis métodos. Estoy seguro de que voy a recibir un montón de críticas, pero esto es algo que he asignado una pequeña parte de mi cuenta de comercio, y ver si puedo completar mis operaciones de recompensa de riesgo 1:10. Voy a utilizar una cuenta de demostración para mostrar mis oficios y mis razones detrás de ellos y para mostrar el progreso de la cuenta. El método se basa en un tipo diferente de gestión del dinero donde me arriesgo una pequeña cantidad, normalmente alrededor de 6 - 10 del capital para ganar 100 de capital. Es una escalada de entrada de 3 puntos en el método y una vez que ha entrado en su segunda posición, entonces el comercio se convierte en un libre de riesgo de comercio. Este método no funcionará en condiciones difíciles por lo que hay bastantes interrupción incluso comercios y creo que aquí es donde voy a obtener la crítica como dejar una gran cantidad de beneficios en el mercado y un montón de gente dirá que debo tomar algunos lucro. Una vez que la última posición se ha colocado, entonces se convierte en un conjunto y olvidar el comercio donde se obtiene el beneficio total de 100 o nada. Utilizo el volumen, los niveles de S amp R, el perfil de mercado y la acción de precio como mi método de análisis y niveles de entrada. Utilizo los gráficos 1H y 15M para mi análisis y 1M para mis métodos de ingreso. Por lo general, sólo el comercio de la GBPUSD y EURJPY Bueno, eso es básicamente, si puedo pensar en cualquier otra cosa que añadir, entonces añadirlo en una etapa posterior. Just my 2 cents worth Ingresó Nov 2009 Member 107 Posts He comenzado este hilo principalmente para mi propio beneficio, ya que tienden a ser más decisivo con mi comercio cuando transmito mis operaciones y mis métodos. Estoy seguro de que voy a recibir un montón de críticas, pero esto es algo que he asignado una pequeña parte de mi cuenta de comercio, y ver si puedo completar mis operaciones de recompensa de riesgo 1:10. Voy a utilizar una cuenta de demostración para mostrar mis operaciones y mis razones detrás de ellos y para mostrar el progreso de la cuenta. El método se basa en un tipo diferente de gestión del dinero donde voy a arriesgar una pequeña cantidad, normalmente alrededor de 6 - 10 de la. Se basa en el método Double in a Day Me suena interesante y es factible. Mirando adelante a sus mensajes. Hola, He oído hablar de ello, pero no lo he basado en ningún método específico. Siempre he querido probar esto y ver si es posible, ya que he utilizado este método en bastantes operaciones ya estoy seguro de que funcionará bien. Yo busco entradas antes o durante el mercado europeo y pueden continuar en la sesión de EE. UU. Sólo mis 2 centavos de valor Aquí está mi punto de vista y un comercio que habría tomado esta mañana y mi razonamiento detrás de él. Por desgracia tuve problemas de Internet por lo que no fue capaz de tomar, pero he utilizado esto como un ejemplo. Permite ver si funciona. Si el comercio se tomó sería en la actualidad un intercambio de descanso incluso con la parada de sentarse en Stop 2 Imagen adjunta (haga clic para ampliar) Just my 2 cents worth Se unió Nov 2008 Estado: Miembro 144 Mensajes Aquí está mi punto de vista y un comercio que tendría Tomado esta mañana y mi razonamiento detrás de él. Por desgracia tuve problemas de Internet por lo que no fue capaz de tomar, pero he utilizado esto como un ejemplo. Permite ver si funciona. Si el comercio se tomó sería en la actualidad una ruptura incluso el comercio con la parada de sentarse en la parada 2 Ok, la entrada 3 ahora activo y dejar de moverse a 1.4833 para todos los oficios para romper aún más, ahora sólo espero a ver si llego a TP o cerrar todos los oficios con una ruptura acumulativa incluso sobre los 3 oficios Sólo mi 2 centavos de dólarSMA-EMA Cobra Sistema de comercio de Forex (extremadamente bajo riesgo de alta estrategia de recompensa comercial) Este es el mismo sistema que desarrollé para los comerciantes de piso profesional, pero con algunos Añadió características de seguridad incluido para que sea más adecuado para los comerciantes de divisas minoristas más pequeños como usted que el comercio de casa u otra base a tiempo parcial. Este es un riesgo extremadamente bajo. Estrategia de recompensa alta que puede y cambiará su vida si la usa correctamente. Los resultados que vas a experimentar con este sistema son francamente fenomenales No estoy exagerando cuando digo que esto es probablemente va a ser el dinero más fácil youll siempre make. it es Lo único que podría hacer que este sistema falla a largo plazo es que no Apegarse a las reglas. Si se apega a las reglas del sistema, youre va a estar sonriendo de oreja a oreja como ver su cuenta crecer a un ritmo asombroso cada mes a partir de ahora. El sistema Forex Cobra es increíblemente simple y fácil de usar Una vez que están acostumbrados a ella y han hecho algunos oficios con él, youll encontrar que youre pasar muy poco tiempo realmente corriendo con este sistema. Negociamos en las CARTAS HORARIAS. Por lo que es un sistema intradía, pero en realidad, sólo necesitará tal vez una hora por día dedicado a esto. Su mantenimiento extremadamente bajo. La otra gran ventaja de este sistema es el hecho de que es autoadaptativa y funciona igual de bien en cualquier par de divisas. No importa si youre que negocia el GBP / USD o el CHF / JPY. El sistema trabaja en todos ellos. Además .. este es un sistema mecánico, lo que significa que usted recibirá señales fijas de entrada y salida que le digan exactamente qué hacer y cuándo. Así que no hay nada abierto para que usted pueda interpretar o cometer errores. Esto es mucho un caso de cuando A satisface B, hace C. Instrucciones puras simples de qué hacer y cuándo hacerlo Así que por favor siéntese cómodamente mientras lee el manual. Este es un sistema muy fácil de usar, pero vale la pena tomarse su tiempo mientras lee esto para asegurarse de que todo se hunda y lo entiende completamente antes de irse y probarlo. Filosofía básica del sistema de Forex de Cobra de SMA-EMA El sistema de Cobra de Forex es un sistema de seguimiento de tendencia a corto plazo. Eso significa que el sistema aprovecha las pequeñas tendencias a corto plazo dentro del mercado. Si usted ha estado involucrado con Forex por más de unos días, estoy seguro youve oído los dichos: la tendencia es su amigo y el comercio con la tendencia. Hay un millón y una estrategias comerciales por ahí, y la mayoría de ellos puede ser rentable cuando se negocia correctamente. Sin embargo, es universalmente aceptado que las estrategias que siguen las tendencias son, de lejos, las estrategias más rentables disponibles. Más dinero se hace. más fácilmente, de negociar en la dirección de una tendencia, que de cualquier otro método nunca inventado. El gran dinero proviene de los mercados de tendencias Y aquí es donde el sistema de Cobra de Forex pasos en y se aprovecha al máximo. Sin embargo, las estrategias tradicionales (o más comúnmente utilizadas) que siguen las tendencias tienen un defecto inherente que a menudo las hace menos atractivas para los nuevos operadores. Usted ve, en su mayor parte, un par de divisas individuales sólo tendencia durante unos 20 del tiempo. El 80 restante del tiempo, el mercado está en lo que se llama un rango sin dirección obvia real hacia arriba o hacia abajo sólo chuletas de ida y vuelta en un movimiento lateral. Así que esto significa que una tendencia promedio después del método es inútil para 80 de los tiempos. La realidad para la mayoría de los nuevos comerciantes que tratan de utilizar un sistema de tendencia es: a) Sólo pueden utilizarlo durante 20 de la época. Por lo que se aburren esperando una tendencia a comenzar y terminan renunciando y buscando un sistema diferente que ofrece más oportunidades comerciales. B) Tratan de usar el método en un mercado lateral que se convierte y de repente se enredan, sufren pérdidas terribles, pierden todo su dinero, se dan por vencidos y buscan algo más. La conclusión es que la corriente principal de los sistemas siguientes requieren una gran cantidad de paciencia y disciplina. Dos cosas que la mayoría de la gente no tiene Pero esto es donde el sistema Cobra es diferente a otros métodos por ahí. Este sistema aprovecha las pequeñas tendencias a corto plazo que pueden ocurrir mucho más regularmente dentro de los mercados de tendencias a largo plazo, y dentro de los mercados. Y así con este sistema, nos presentan muchas más oportunidades comerciales seguras y rentables de lo que normalmente se obtendría de la tendencia promedio siguiendo las estrategias. Además, el sistema está diseñado con medidas de seguridad integradas para filtrar los malos tráficos y protegerlos contra las pérdidas cuando un mercado entra en un período de peligrosas variaciones. La idea básica detrás de este sistema. Es explotar los marcos de tiempo más pequeños y el comercio de pequeñas tendencias que normalmente no se identifican (o no existen) en los marcos de tiempo más grandes. Esto presenta dos ventajas distintas: 1) Negociamos las mini tendencias mini que se presentan mucho más con frecuencia que la tendencia principal, que significa que tenemos muchas más oportunidades comerciales y más ocasiones de hacer el dinero sobre una base más regular. 2) Hemos capitalizado las entradas tempranas en las tendencias más grandes y entrar en el principio de los grandes movimientos antes de que nadie más utilizando los marcos de tiempos más altos incluso identifica una nueva tendencia, y por lo tanto podemos montar la tendencia por más tiempo y ganar más dinero que alguien mas. El sistema ha sido desarrollado, probado y optimizado para su uso en el marco de tiempo de 1 hora, pero en realidad podría ser tan fácilmente adaptado para su uso en cualquier otro marco de tiempo mayor o menor. Pero con el propósito de aprender el sistema en su óptimo, este manual se ocupa exclusivamente de los gráficos de 1 hora. Este es el marco de tiempo que ha demostrado ser el más consistentemente rentable y más fácil de aprender. La otra gran cosa sobre este sistema son los filtros que se han añadido a él, que lo protegen contra las señales comerciales falsas y los temidos whipsaws que inevitablemente suceden a todas las tendencias siguientes estrategias cuando el mercado se mueve a un período de consolidación. La mayoría de los sistemas de tendencia simplemente aceptan un alto nivel de transacciones fallidas en los mercados de alcance como un efecto secundario del comercio de tendencia. Y hasta cierto punto esto es cierto. Usted nunca será capaz de prevenir totalmente los malos oficios y whipsaws. De hecho, la única manera de evitar whipsaws y malos oficios es no comercio en absoluto (Obviamente no es una opción si quieres ganar dinero). Mi trabajo siempre ha sido hacer que los sistemas más seguros y de menor riesgo que tenían la regla número uno de proteger el capital comercial como la prioridad. Así que al desarrollar este sistema, mi mayor preocupación era reducir y limitar los whipsaws y los malos oficios a un mínimo absoluto. No podían ser eliminados completamente, pero pueden ser reducidos a los niveles que no afectan nuestras ganancias. Y por lo que el sistema Cobra tiene filtros de comercio construido en que son absolutamente increíbles en la protección de nosotros y mantenernos fuera de los comercios falsos que no tienen tendencia detrás de ellos. En resumen, la filosofía de este sistema es proporcionar todos los beneficios y beneficios de un sistema de tendencia siguiente, sin el típico alto número de retrocesos asociados con todas las demás estrategias de tendencias. Negociamos solamente en la dirección de la tendencia Esto es central a todo el sistema. Este principio básico reduce nuestro riesgo dramáticamente limitándonos a los oficios que ya tienen el impulso del mercado detrás de ellos. Pero recuerde que este es un sistema de tendencias a corto plazo. Así que cuando digo que sólo el comercio en la dirección de la tendencia, quiero decir que el comercio en la dirección del mercado se ha estado moviendo en los últimos 3 días, desglosados ​​por más de 72 horas en las cartas de 1 hora. Por lo tanto, usamos una línea de media móvil (MA) de 72 períodos como guía para indicarnos la dirección de la tendencia actual a corto plazo. Una línea de media móvil es simplemente una línea que nos indica la dirección promedio del mercado en las últimas 72 velas (en nuestro caso las últimas 72 horas porque cada una de nuestras velas tiene una hora de duración). Si el precio real está por encima de los 72 MA, consideramos que el mercado está tendiendo hacia arriba, por lo que sólo toman los oficios en esa dirección, lo que significa que sólo compra. Si el precio real estaba por debajo de los 72 MA. Consideraríamos que el mercado está tendiendo hacia abajo por lo que sólo tomamos operaciones cortas (sólo vendemos la divisa). Es importante notar que el MA 72 está ahí para actuar como una guía para nosotros en cuanto a la dirección de la tendencia. No lo utilizamos para las señales de entrada o de salida Sólo estábamos tratando de captar las tendencias que suceden Simplemente miramos el 72 MA para determinar dónde está el sesgo en el mercado en ese momento, a fin de aumentar nuestras posibilidades de negociar en la misma dirección Como el actual impulso del mercado. Y manteniendo esto en sus términos más simples, esa es la base subyacente detrás del sistema. Estamos tratando de establecer qué dirección está favoreciendo actualmente el mercado, y luego vamos a negociar en esa misma dirección. Su parece bastante básico, y lo es Pero créanme, esto va a hacer que un poco de dinero en serio fácil. Recuerda. Sólo estaban tratando de captar las tendencias que suceden. Y montar junto con ellos para hacer algunos beneficios fáciles. Y la línea de media móvil es la forma más rápida de establecer el sesgo del mercado (qué manera es que prefiere ir). Así que una vez que hemos establecido la dirección de la tendencia, vamos a estar buscando algunas cosas básicas que suceden que la señal de nuestra razón para entrar en un comercio. Así que ahora que usted entiende que simplemente estamos negociando con la tendencia, Ill ahora le llevará paso a paso a través del proceso de exactamente cómo el comercio Forex Cobra System. SMA-EMA Configuración del sistema Cobra Forex Esta sección describirá muy brevemente la configuración del sistema, explicará las herramientas e indicadores que forman el sistema y le mostrará cómo se trazan en sus gráficos. No se preocupe si alguno de esto parece complicado o confuso en esta etapa. Sólo estoy mostrándote todo aquí para que sepas lo que está involucrado, y luego las secciones siguientes se descomponen y explicar en detalle cómo cada elemento se utiliza en el sistema. Si no entiendes la terminología o los significados de algunas de estas cosas, no te asustes .. se explican todas y una vez que hayas leído todo el manual, te darás cuenta de lo ultra fácil que es instalar y usar este sistema. Indicadores: Este es en general un sistema muy limpio. Cuando miras el gráfico establecido, notarás que de hecho hay muy pocas líneas e indicadores dibujados, lo que significa que el gráfico es muy desordenado y fácil de leer. En realidad, sólo hay 3 indicadores utilizados en todo el sistema. Aunque inicialmente parece siete. Ive enumeró los indicadores individuales que usted necesita, y después explicaré qué cada uno hace. 72 período SMA (promedio móvil simple) aplicado al precio típico (highlowclose) / 3. 12 período SMA calculado de la alta de cada vela. 72 período SMA calculado fuera de la baja de cada vela. 12 período EMA (Exponential Moving Average) aplicado al precio típico (highlowclose) / 3. 12 EMA calculado a partir del alto de cada vela. 12 período EMA calculado de la baja de cada vela. 14 ADX (índice de movimiento direccional medio) aplicado al precio típico. El período 72 SMA es una línea media móvil básica que calcula y traza el precio medio durante las últimas 72 velas. Así que para nuestro sistema, su toma de la media de las 72 horas permeables (3 días). El período 12 EMA es otra media móvil, pero esta vez su cálculo de la media en las últimas 12 horas o la mitad de un día. Y este MA es exponencial que simplemente significa que da un poco más de peso o importancia a las velas más recientes sobre los más antiguos. Las MA pueden calcular el promedio de cualquier parte de las velas para que puedan tomar el promedio de todos los cierres, altos, bajos, abre, o una combinación de ellos. Es por eso que verás que he establecido las MA para calcular un elemento ligeramente diferente en cada línea. (Todo se hará evidente por qué al explicar el sistema en detalle). Los promedios móviles nos dicen la dirección de una tendencia. Si la línea se mueve hacia arriba, significa que hay una tendencia ascendente, y si la línea se está moviendo hacia abajo, significa que hay una tendencia a la baja. Índice de movimiento direccional promedio El ADX es el índice de movimiento direccional medio, y realmente complementa las líneas de MA. Este indicador, en su forma más básica, mide la dirección media hacia arriba y la dirección media hacia abajo durante un período determinado (en nuestro caso 14 velas o 14 horas) y luego suaviza el cálculo añadiendo una línea de media móvil entre los dos. El indicador se utiliza para decirnos la fuerza de una tendencia. No nos dice la dirección de una tendencia. El ADX dibuja una línea en un gráfico debajo de nuestro gráfico principal. Si la línea se mueve hacia arriba, significa que la tendencia se está fortaleciendo. Si la línea se mueve hacia abajo significa que la tendencia se está debilitando. También hay ciertos niveles en el gráfico. Cuando la línea está por debajo de un cierto nivel significa que no hay tendencia en absoluto, y cuando está por encima de un cierto nivel significa que estamos en una tendencia extrema. (Una vez más todo esto se explica más claramente a medida que voy a través del sistema con usted). Y lo que tienes allí es todo lo que necesitas para poder usar este sistema. Ive incluido una plantilla con el sistema que puede cargar simplemente a su software de gráficos, y automáticamente trazar todos estos indicadores perfectamente en sus cartas, por lo que no hay nada para que usted se preocupe. Establecer la dirección de tendencia a corto plazo Este es el primer elemento del sistema Cobra. La idea es muy simple y la base de casi todas las tendencias siguientes sistema nunca ideado. SÓLO el comercio en la dirección de la tendencia Así que lo primero que tiene que pasar es para nosotros para establecer la dirección de la tendencia a corto plazo, y luego prepararse para el comercio en esa dirección. El énfasis aquí es a corto plazo. Aquí es donde el 72 SMA (para mantenerlo simple, a partir de ahora en Ill llamada esta la línea naranja) viene a jugar. Utilizamos la línea naranja para ayudarnos a identificar fácilmente la dirección en la que se está moviendo el mercado en los últimos 3 días. Es sólo el principio más directo que puede obtener. Si la línea naranja se mueve hacia arriba, significa que la tendencia a corto plazo está hacia arriba. Por el contrario, si la línea naranja se está moviendo hacia abajo significa que la tendencia a corto plazo es hacia abajo. Ahora, como ya he mencionado anteriormente, hay un retroceso a la media móvil .. su indicador de retraso. Así que el precio real ya ha cambiado de una dirección de tendencia a otra, ANTES de que la media móvil cambie de dirección. Por lo tanto, necesitamos un indicador secundario para establecer la forma en que debemos negociar, para compensar el aspecto retrasado de la MA. Y el indicador que usamos es el mejor indicador de todos ellos: Precio Cuando el precio cruza el MA, entonces cambiamos nuestro precedente comercial. Para poner eso en términos simples, si el precio está por encima de la línea naranja. Sólo tomamos largos oficios. Si el precio está por debajo de la línea naranja. Sólo tomamos operaciones cortas. Eso significa que sólo compraremos la divisa si el precio está por encima de la línea naranja, y sólo vendemos cuando el precio está por debajo de la línea naranja. Esta es una regla estricta que nunca se rompe. Este método básico hace dos cosas muy importantes para nosotros, lo que hace que el sistema sea mucho más rentable que otros métodos de seguimiento de tendencias. EN PRIMER LUGAR . Nos mantiene fuera de los comercios de baja probabilidad. Nos impide tomar lo que a primera vista parece ser un buen comercio establecido, que de hecho va en contra de la tendencia dominante y por lo tanto es menos probable que resulte rentable. Así que efectivamente reduce nuestro número de operaciones perdidos por forzarnos a negociar sólo en la dirección de la tendencia. SEGUNDO. Confiando en el momento en que el precio real cruza la línea naranja para señalar nuestro cambio en la dirección de la tendencia, podemos entrar en las nuevas tendencias mucho antes que si estábamos esperando la línea naranja para finalmente cambiar de dirección (que podría tomar varias horas o más Debido a la naturaleza rezagada de la MA). La mayoría de los sistemas que siguen la tendencia usan un crossover de 2 MA para señalar el cambio en la dirección de la tendencia, pero eso inevitablemente sucede sólo después de que el cambio ya haya ocurrido y se hayan perdido beneficios potenciales. Con el sistema Cobra, usamos el precio cruzando la MA como la señal más temprana posible de que la tendencia está cambiando de dirección, lo que significa que podemos capitalizar las nuevas tendencias antes que nadie, y recoger mayores beneficios que todos los demás. Así que eso es todo lo que hay al proceso de establecer la dirección de tendencia a corto plazo: Si el precio está por encima de la línea naranja. Sólo vamos mucho tiempo y comprar la moneda. Si el precio está por debajo de la línea naranja. Sólo vamos a corto y vender la moneda. Nada más. Nada menos. Nuestra señal de entrada Ok, así que ahora tenemos que decidir sobre nuestras razones para entrar en el mercado en el que siempre la dirección de la tendencia nos está diciendo ir. Y esto es donde la EMA 12 entra en el sistema. (Para mantenerlo sencillo llamaré a la EMA 12 la línea azul a partir de ahora). Youll aviso tanto en el naranja y el azul. He utilizado 3 líneas. Una línea interna sólida, con dos líneas exteriores punteadas a cada lado. La línea interior es la verdadera media móvil que representa el precio promedio típico durante las últimas 72 o 12 horas, respectivamente. Pero una sola línea como esa es demasiado delgada para ser utilizada de alguna manera como una ayuda para entrar en el mercado en un comercio. Una línea delgada resultaría en demasiadas señales falsas y perdería los oficios. Y es por eso que he añadido las dos líneas externas para actuar como un amortiguador, o zona segura. Si el precio está siempre dentro de la zona de amortiguación de cualquiera de los Promedios Móviles, se clasifica como una zona de no comercio, y NO entramos al mercado por ninguna razón. Tan pronto como el precio se mueve fuera de la zona de amortiguación, estamos buscando señales de entrada. Y los criterios básicos de entrada son muy simples. En primer lugar debemos ver si estamos por encima o por debajo de la línea naranja para que sepamos en qué dirección se supone que estamos negociando pulg Para este ejemplo estamos diciendo que el precio se ha movido por encima de la línea naranja. Una vez que sabemos qué dirección estamos negociando, buscamos el momento en que el precio se mueve fuera de la zona de amortiguación azul en el lado de nuestra dirección comercial. La señal viene en dos etapas. La primera parte es cuando una vela se cierra fuera de la zona de amortiguación azul en la dirección de la tendencia. Así que si estamos por encima de la línea naranja, esperamos que el precio se cierre fuera y por encima de la zona de amortiguación azul. A continuación, esperar a que la confirmación en forma de otra vela de apertura y cierre fuera y por encima de la zona de amortiguación azul. Usted debe notar que el precio se ha movido por encima de la XONE naranja, lo que significa que ahora sólo va a tomar largas operaciones. A continuación, obtener una vela que rompe fuera de la zona de amortiguación azul y se cierra por encima del borde exterior de la zona azul. A continuación, esperamos a ver una segunda vela que se abre y se cierra por encima de la zona azul (tan eficazmente la segunda vela está completamente separado de la zona de amortiguación azul), y esa es nuestra señal básica para entrar en el comercio y montar la nueva tendencia hacia arriba. Ill darle otro ejemplo aquí para mostrarle otra vez para darle más aclaración: Usted notará que la señal de entrada básica se compone siempre de dos velas. La primera vela tiene que por lo menos cerrar fuera de la zona de amortiguación azul. La segunda vela tiene que tener el cierre abierto Y de la vela fuera de la zona de amortiguación azul, y tiene que ser del mismo color que la primera vela. Así que si usted está buscando en un comercio largo (compra), ambas velas deben ser hasta velas y viceversa si usted está mirando a ir corto (venta), ambas velas deben estar abajo. Si usted no consigue las dos velas que confirman el uno al otro de esa manera, entonces no hay ninguna señal de entrada cualesquiera. Me doy cuenta de que toda esta charla de zonas azules y zonas naranjas y velas de apertura y cierre puede sonar completamente confuso al leer esto por primera vez, pero puedo prometerte que esto es muy simple, y lo entenderás una vez que hayas visto todo Ejemplos que le doy en secciones posteriores. La idea básica es que estamos esperando que el precio salga de la zona azul antes de entrar al mercado con un comercio. Filtros de Comercio La mayoría de la gente piensa que lo más importante al negociar Forex es ganar dinero. Lo más importante es no perder dinero Si youve estado tratando de comercio durante algún tiempo ahora, ya se dará cuenta de que su muy difícil de evitar malos oficios. En realidad es muy fácil seguir entrando en los oficios que salen mal, uno tras otro, y tomar lotes y montones de pequeñas pérdidas. Y esas pequeñas pérdidas pueden agregar rápidamente hasta un trozo muy grande de su capital comercial lavado por el inodoro. Filtrar malas operaciones se ha convertido en la búsqueda del Santo Grial para los comerciantes de Forex. Desafortunadamente, no hay manera de evitar todas las malas operaciones. Es una garantía de que vamos a correr a los malos oficios y en ocasiones perder .. no podemos eliminar completamente que Sin embargo, podemos agregar algunas reglas y filtros para tratar de reducir el número de señales falsas que recibimos, y limitar el número de malas operaciones que encontrarse con. Y eso es lo que el Sistema Cobra hace muy bien. Ive desarrollado una serie de filtros para el sistema que actúan como una lista de comprobación para marcar antes de comprometerse y decidir entrar en el comercio. La sección anterior cubría las señales básicas de entrada que buscamos, con el precio saliendo de la zona azul, pero en realidad hay una serie de otros criterios pequeños que también debemos confirmar antes de que obtengamos una señal de entrada válida. Por lo tanto listar los criterios de filtro a continuación, y luego explicar cada uno en detalle para usted: Criterios de entrada comercial primera vela debe cerrar fuera de las dos zonas de amortiguación. Segunda vela debe abrir y cerrar fuera de la zonera azul, y debe crear un nuevo alto o bajo en la dirección de la tendencia. La segunda vela NO debe ser una vela de reversión. El ADX debe estar por encima de 22 y moverse hacia arriba. No hay entradas comerciales el viernes. Primera vela debe cerrar fuera de ambas zonas de amortiguación Ya he explicado la señal de entrada básica, y es bastante sencillo. Pero hay ocasiones en que el precio puede estar fuera de la zona azul, pero todavía está dentro de la zona naranja. Si esto ocurre, no cuenta como el inicio de la señal de entrada. Nunca olvide que la regla más importante, y primera, es que el precio tiene que estar por encima o por debajo de la zona naranja antes incluso de considerar cualquier otra cosa. Si el precio está dentro de la zona naranja, efectivamente no sabemos qué manera debemos estar negociando, así que nada más importa. Así como en el ejemplo anterior, sólo porque el precio ha salido de la zona azul, no cuenta, porque todavía no ha salido de la zona naranja. La primera cosa a comprobar es donde el precio está en relación con la zona anaranjada. La segunda vela debe abrirse y cerrarse fuera de la zona azul. Ya he explicado que la segunda vela en la secuencia de entrada debe estar completamente fuera de la zona azul, y ha visto algunas ilustraciones de eso. Pero su vital como un filtro para evitar malos oficios. Que la segunda vela sólo se cuenta si es también del mismo color que la primera vela. Estas son dos reglas muy importantes para recordar. Así que, en primer lugar, la segunda vela tiene que cerrarse completamente fuera de la zona azul: Así que usted puede ver en los dos ejemplos anteriores cómo la segunda vela tiene que ir en la misma dirección que la primera vela. La segunda vela es básicamente una confirmación de la primera vela. Si, sin embargo, la segunda vela se abre y cierra completamente fuera de la zona azul, pero NO es la misma vela de color, no cuenta. Puede ver que en el ejemplo anterior, los criterios de entrada parecen haber sido cumplidos en la medida en que la primera vela se ha cerrado por debajo de las zonas naranja y azul. Y la segunda vela tiene está completamente fuera de ambas zonas. La segunda vela repentinamente retrocede en la dirección opuesta. No es la confirmación de la dirección de movimiento de la primera vela, y por lo tanto la nueva tendencia hacia abajo no es tan probable que continúe. La segunda vela que va en la dirección opuesta es una advertencia temprana que este comercio puede ser una señal falsa. La razón por la que tenemos este filtro en su lugar es actuar como confirmación. Esperamos a que la segunda vela se forme correctamente fuera de la zona azul, y en la misma dirección (color) que la primera vela porque esto confirma que la nueva tendencia es probable que continúe en la misma dirección. Su aumento de la probabilidad de que el comercio es bueno. Si no usamos este filtro, terminaríamos entrando en un montón de operaciones malas basadas en señales malas. Por supuesto, sólo porque la segunda vela no cumple con nuestros criterios de entrada, no significa que el comercio se cancela o se olvida. Significa simplemente que la primera señal de la vela no ha sido confirmada todavía. Así que esperamos la confirmación: Puedes ver cómo este proceso actúa como un filtro. Cuando apareció la vela verde, no actuamos, y potencialmente nos salvamos de entrar en un mal comercio que posiblemente se volvería contra nosotros. Sin embargo, cuando la siguiente vela apareció y cerró como una vela abajo con un nuevo menor bajo comparado con la primera vela, esto actuó como confirmación de que la nueva tendencia estaba de hecho hacia abajo y teníamos una señal para vender la moneda. Así que todo lo que tienes que recordar aquí es que cuando la primera vela se rompe y se cierra fuera de las zonas de amortiguación. Tenemos una advertencia temprana de un posible comercio. A continuación, esperamos la confirmación en forma de otra vela formando completamente fuera de las zonas de amortiguación, y en la misma dirección (color) que la primera vela. Su tan simple como eso Y otra vez, usted verá muchos de ejemplos en secciones posteriores, así que esto rápidamente se hará muy obvio y fácil para usted. La segunda vela NO debe ser una vela de reversión Hay algunas formaciones de la vela que se consideran típicamente patrones de la inversión. Y cuando una de estas velas de inversión se forma, muy a menudo el precio del mercado cambiará de dirección y va en la dirección opuesta. Y por lo tanto, si la segunda vela se forma como un patrón de inversión, no entramos en el comercio, incluso si la vela cumple todos los demás criterios (es decir, es el mismo color que el primero, y está completamente fuera de la zona azul ). Los patrones de inversión que específicamente significo son los siguientes: Básicamente las velas de reversión son donde la apertura y cierre de la vela están muy juntas lo que hace que el cuerpo de color de la vela no exista o sea muy pequeño y la cola / mecha ) Es muy larga en comparación con el cuerpo de color. Este sencillo filtro le mantendrá alejado de muchas señales falsas. El ADX debe estar por encima de 22 y moverse hacia arriba Anteriormente en el manual expliqué que usamos el indicador ADX, y le di una breve explicación de lo que era y cómo funcionaba. Ahora quiero mostrarle la parte importante de cómo usamos el ADX para ayudar a filtrar los buenos oficios de los malos oficios. Cuando la línea media está por debajo de la línea punteada 22. Significa que no hay tendencia. Cuando la línea media está por encima de la línea punteada 40. Significa que hay una tendencia extrema. Cuando la línea promedio se mueve hacia arriba. La tendencia está ganando fuerza. Cuando la línea media se mueve hacia abajo. La tendencia está perdiendo fuerza. Siempre que vemos las dos velas que forman la señal de entrada, inmediatamente miramos hacia abajo en el ADX para ver dónde está la línea media. Si la línea media está por debajo de la línea punteada 22. Nosotros no negociamos. Independientemente de cualquier otra cosa. Sólo consideramos entrar en un comercio si la línea promedio está por encima de la línea punteada 22. La línea 22 es nuestro marcador. Cualquier cosa debajo de la línea 22 es una zona de no comercio. Cualquier cosa por encima de la línea 22 es un comercio posible. También necesitamos mirar en qué dirección se dirige la línea media de ADX. Si se está moviendo hacia abajo, no comerciamos porque la tendencia actual está perdiendo fuerza. Si la línea media de ADX está por encima de la línea punteada 22. Y se está moviendo en una dirección ascendente, tenemos todo alineado en lo que se refiere ADX para señalar una entrada válida al mercado. La siguiente ilustración muestra ejemplos de transacciones válidas y transacciones no válidas de acuerdo con el filtro ADX. As you can see, the ADX is a very simple indicator and very easy to use as a filter to protect the system from bad trade entries . The indicator will sit underneath your chart and move in exact sequence with the price on your chart. When the second candle forms to give us our potential trade entry, you simply need to glance down at the ADX and see where the average line is sitting and which direction its pointing. If anything in the ADX does not match the criteria Ive just explained above, we do not have a valid entry signal . No trade entries on Friday Well this is very simple and straight forward. We do not enter trades on a Friday More false or bad trade signals are generated on a Friday than any other day of the week, so it just makes sense to stay out of new trades at the end of the week. The reason for this is because of the way the market behaves at the end of the week and over weekends. First of all, the markets are very quiet and indecisive on a Friday. Everyone is winding down for the weekend and fewer people are committing to trades . This means the market will often move back and forth quite a bit, without having a clear direction, and this can trigger multiple false trades first in one direction and then another. It can also lead to whipsaws which hit our stop losses more often. You will also find that the market often gaps over the weekend . This means that the price will open on Monday morning in a significantly different place to where it closed on othe Friday. So you may enter a good trade Friday, but on Monday the market opens in a totally different place and your winning trade has turned in to a losing trade. If the trade is a good one which is genuinely going to follow a new trend, then the trend should last and we can wait until Monday before we enter the market in a much safer manner. It8217s just not worth the risk of opening a new trade on a Friday. So thats two very good reasons not to enter new trades of Fridays Too much indecision leading to false signals and the risk of over the weekend gaps appearing. However, this rule only applies to opening new trades . It doesnt mean that we close all trades over the weekend. If we open a trade on Monday and it is still in a strong trend with no sign of slowing down, we would be foolish to close the trade just because its Friday. Once were in a long trade with a good trend, market gaps and temporary whipsaws are not going to effect us . The most dangerous time of a trade with trend following systems . is the period immediately after opening the new trade . and thats why we dont take the risk oFriday. But already open trades which are doing well should be left open on Fridays and over the weekends. The whole point of a trend following strategy is we stay with the trend for as long as possible to gain as much profit as possible, and that very often means leaving trades open for many days or even weeks. If we really hit a good streak, we could potentially leave a trade on for months So this final filter simply applies to new trades. If you see a trade set up appear on a Friday. it automatically gets filtered out as a no trade. Exit Strategy The exit is simply signalled when the price crosses and closes on the other side of the blue zone. So suppose you are in a short trade following the trend down. You would close out of the trade when the price crosses back up through the upper dotted blue line : In the example above you can see that we stay with the trade and ride it down until it apppears the trend is turning against us and about to move back up. The price has crossed back over the blue zone and looks like it is about to continue up . Normally this gets us out of the trade at the most profitable time. It allows us to stay in the trade without panicking and closing out too early . but at the same time closes us out early enough so that we dont give back too much profit when the market genuinely is changing direction. The upper blue line of the blue zone is effectively acting like a dynamic trailing stop loss . In this example you can see the price does actually continue down after we have closed out. and thats not a problem. You can see immediately after closing out, we get another perfect entry signal, and could have re-opened a trade in the same direction and followed it on down for even more profits. Heres another example, but this time on a trade following the trend upwards: You can probably see that there are actually lots of potential places where you may have been tempted to manually close the trade if you were looking at this without a plan and were This exit strategy is designed to keep us in profitable trades as long as possible to ride the trend as far as we safely can, but still get us out of the trade as quickly as possible when things are seriously looking like turning against us. Again, just like the entry signals, we are relying on the actual price to give us the signal rather than the lagging indicators. And by using this strategy we are able to react much more quickly to changes in the trend, and therefore maximize our profits. It8217s an extremely simple system. but extremely powerful . Hopefully youre starting to see that the best systems do not need to be complicated or fancy to be able to make a lot of money. Stop Loss The problem for most people lies in deciding where to put a stop loss, and unfortunately most people put them much too close to their entry point. Where ever I enter a trade, I draw a straight line back to the blue zone and place my stop at the outside dotted blue line: So youve always got a very obvious visual position on your chart as to where to place your stop loss when you enter a new trade . You dont have to go looking for complicated pivot points, support amp resistance or anything else. Of course using this method means that the actual pip distance the stop is from the entpoint will vary on every trade. Sometimes its a 30 pip stop loss, and other times its 80 pips. Remember this makes no difference to the amount of money youre risking. as I will explain in the next section about money management. The reason we use this method for determining the stop position, is because it is always proportional to the trend and will most often give just the right amount of breathing space for the market to move about comfortably. When the market is volatile and the trend is strong, the stop loss will increase accordingly to accommodate the conditions. When the market is slower with less movement, the stop loss tightens up accordingly to adapt to the different conditions. Its an adaptive stop strategy, just like the rest of the system, which changes as and when the market conditions change. This is 100 more effective and accurate than using fixed stop loss positions like most other strategies employ. Now, when the trade is open, we dont want to simply leave the stop loss at the same position for the whole time. Our main aim is to not lose money, so we want to reduce the risk as soon as we can. And for that we use a trailing stop loss This means we move the stop loss as the real price move away from our entry point . So assume weve entered a trade with a 50 pip stop loss, and the price is going in our favour and we are in profit. In this case we move the stop loss up a little closer to where we entered. We are moving it up to a point where we are at break even So, if the price moves 10 pips in profit, we move the stop loss up 10 pips. So the stop istill 50 pips behind where real price is, but its now only 40 pips from where we first entered. If the price moves up another 10 pips to 20 pips in profit, we move the stop up another 10 pips. So again it is still a full 50 pips behind the current price, but we are now only 30 pips away from the point we entered at. We carry this on until the stop loss is at the same level as where we first entered the market . Weve trailed the stop loss an equal distance behind the real price, but all the time its been getting closer and closer to our entry point. So if we entered the market with a 100 pip stop loss, we would trail it up at a constant 100 pips behind the real price until we reached the break even point . So for example if the price moved to 100 pips in our favour (we are 100 pips in profit), the stop loss has moved up to the exact level at which we entered the market, (so 100 pips behind where the new price currently is). We constantly move the stop loss up in increments of 10 pips, all the way up until we reach the break even point. What this does is reduce our risk as price moves us in profit. Initially as we enter the trade, we are potentially going to lose 50 pips (if thats what our stop loss is set to). But if the price moved 20 pips in to profit, we would move the stop loss up by 20 pips, so it is now only 30 pips away from where we first entered. Now if the market suddenly reversed on us and came back in the opposite direction, instead of losing 50 pips, we only lose 30. Weve reduced our risk This strategy limits our risk and losses as quickly as possible. Now, once we have reached a break even point (our stop loss is at the same level as where we first entered the trade), we leave it there and stop trailing . Do NOT carry on trailing the stop loss from the break even point From this point on, we are using the blue zone to trigger our exit from the trade, just as I xplained in the previous section. Remember we are using a trend following system, so we want to ride the trends for as much profit as possible, which means letting the market fluctuate. So as soon as you reach break even. leave the stop loss alone and wait for the price to move back past the blue dotted line to signal the exit . The reason we trail the stop initially is to reduce our potential losses. The most important thing is to not lose. Once weve achieved that by getting the stop loss up to break even, there is nothing to worry about..we cant lose anything. And so from this point we can just leave the market to move about, breath and fluctuate as much as it wants as it follows the trend, and we only finally exit when the price crosses over the blue zone. Again, just like the rest of the Cobra System, the stop loss is a very simple and straight forward mechanism. Trade Examples Money amp Risk Management This section is going to talk you through the money management aspect that I mentionedwhen I explained the stop loss strategy earlier in the manual. Let me explain: Most new traders simply trade a set dollar amount on every trade. So for the sake of argument, lets say you have decided to trade 10 per pip (which is the equivalent of 1 standard lot in Forex). So if you were to set a stop loss at 30 pips . and it got hit, you would end up losing 300 right (10 X 30 pips 300). Now on this basis, if you were to set your stop loss at 100 pips and it got hit, you would end up losing 1,000 (10 X 100 pips 1,000). And this is why most people set their stops so small and close to their entry point, because they think the bigger the stop loss, the more money they will lose. If youre trading in this manner, you are definitely going to end up being a losing trader Professional traders do not work in this way. The correct way to set stop losses is as a percentage of your overall account capital. This is proper money management When you consider your stop loss, it should have nothing to do with a Dollar amount. Money never enters in to your stop lot size decision. The first thing you do is establish how big the stop loss is going to be, depending on the rules of the system. If that means you have a stop loss of 5 pips or 500 pipsso be it. Once youve established how many pips your stop loss is going to be, you then need to decide how much of your overall account trading capital youre prepared to risk. Again, this should not be done on a Dollar amount, but instead it should be worked out as a percentage of your overall account balance. Now I would recommend for professional, sensible, low risk trading, you should only ever risk between 1-3 of your overall balance on a single trade . So assume you have a 10,000 account, and youve decided youre prepared to risk 2 of that balance on a single trade. That works out at a total of 200 youre prepared to lose. (2 of 10,000 is 200). You now know the Dollar amount youre prepared to risk on this individual trade. Now all you need to do is divide that 200 amongst the total number of pips youve already established as your stop loss size . So if youre stop loss is going to be 50 pips on this particular trade, you would devide 200 (your 2 risk) between 50 pips, and you get a value of 4 per pip. You now know exactly what amount youre going to trade per pip4. If you lose the trade, and your 50 pip stop loss gets hit, youve just lost 200 which is just 2 of your overall account. Using the same principle, if your stop loss was 100 pips instead of 50, you would take your 200 risk (2 of your total account), divide it by the 100 pips, and you get a value of 2 per pip. This time if your stop loss of 100 pips hit, youve still just lost 200.exactly the same amount of money as in the first example where the stop loss was only 50 pips. Can you see that the size of the stop loss is irrelevant so long as you use proper risk management and only risk a small percentage of your account on each trade. It doesnt matter what size the stop loss is . because you change the dollar per pip value on each trade to match your 2 risk (or whatever risk value you decide is right for you). If your stop loss is 5 pips or 500 pips, you will still only lose 200 using the method Ive just described. And this is exactly how you should manage your risk and money planning when using the Cobra System. If you stick to this principle, youll find that the inevitable losses which you will occasionally run in to, will have very little impact on your account or your profits this is the method which the pros use to capitalize on the biggest profits. SMA-EMA Cobra Forex Trading System. This is an extremely low risk, high reward strategy which can and will change your life if you use it properly. 2 thoughts on ldquo SMA-EMA Cobra Forex Trading System (extremely low risk high reward trading strategy) rdquo I am learning this strategy for quite a while. I have several question somehow. Is it applicable on 4H chart because for me, an 1H chart is leading to a lot of overtrading. Second, could you please tell me the winning ratio of the strategy based on your personal experience Because, on paper based, i found this strategy to be quite lucrative, but when i apply it, i tend to lose money instead. If you were stranded on a desert island and somehow had access to the internet, a computer, and electricity, and you could only have one Forex trading educational article to read, this would be the article you would want to have A simple fact of Forex trading is that it is a game of probabilities, those traders who learn to view and think about trade setups in terms of risk to reward, are the ones who usually end up making consistent money in the Forex market. There is something to be said for developing your discretionary trading skills, as having a sharpened sense for spotting well defined trade setups at the right place and time is definitely a necessary ingredient to successful trading. However, it is possible to make consistent money even if your discretionary trade setup identification skills are not fully matured yet. Risk to reward setups are what give all traders an equal chance at making consistent money, a thorough understanding of risk to reward and how to view trade setups in terms of possible risk to possible reward, is the closest thing to the holy grail of trading, and is one of the most important pieces of the puzzle to consistently profitable trading, second only to having the proper amount of self-discipline and emotional control. Drawing risk / reward levels The first thing that all traders should do upon spotting a price action setup, or any trade setup, is calculate the risk they will have to take on in order to give the setup a realistic chance at working out. Traders often make one or two mistakes when it comes to determining risk they either define the reward first, which is a mistake born out of greed, or they put a stop loss on the setup that is much too close to the entry to give the trade a chance at working out. When learning to think in probabilities and to view the market in terms of risk to reward, it is necessary to calculate the risk on a trade setup first, then you can calculate the reward as a multiple of the amount you have at risk. By concentrating on the risk first, instead of the reward, you are making yourself more aware of the risk involved on each trade setup, instead of becoming fixated on how big of a reward you might make, as many traders do. This will also turn you into a risk manager, rather than a trader, the best traders in the world know that consistent trading profits come as a result of managing risk effectively, so consider yourself a manager of risk from now on. The next thing to do after you have identified a high-quality trade setup and marked the risk level on your chart, is to mark the reward levels as multiples of your risk. You want to draw a line at 1 times your risk, 2 times your risk, and 3 times your risk. These are the reward levels you will mainly concern yourself with, should you choose to employ a trailing stop you can use these 1, 2, and 3 times risk levels to begin the trailing process, see the section on trailing stops below for more. Examples of how to draw risk / reward levels: First, we identify a high-quality price action trading setup, in the chart below we are looking at the 1hr chart of the EURUSD from this week. A quality 1hr pin bar sell signal formed at a confluent intra-day resistance level and in the direction of the bearish momentum on the daily chart. Next, we mark our risk level for this setup, in this case the risk is the distance from the low to the high of the pin bar, so we place a stop loss at 1.3656, one pip above the high, the entry is a break of the low, so 1.3611 is our entry level, one pip below the low. The total risk distance for this setup is 45 pips, we will figure 1 per pip for the examples in this article, so our risk is 45, not 45 pips. Since you can trade various numbers of lots per pip, your actual risk is not calculated in pips, but in dollars, many traders make this mistake. Remember always calculate your risk and reward in dollars, not in pips, only use pips to mark the risk and reward levels on your charts. (we expanded on this in this in our forex money management article here ) Now we can use this measure of 45 pips to mark our 1, 2, and 3 times risk multiples. Since our risk (R) is 45, our 1R multiple is 45, or 2R multiple is 90, and our 3R multiple is 135. Since our stop loss distance is 45 pips, we subtract the 1, 2, and 3 multiples of 45 from our entry point of 1.3611 we then get the levels marked on the chart below. This setup obviously worked out quite nicely as all three risk multiples got hit, for a reward of 1 to 3. It is worth noting that trade setups on the smaller time frames are more likely to hit larger risk multiples since your stop loss will usually be tighter than it will be on a higher time frame. The trade is now set up, time to let the market get to work. In the chart below we are looking the daily Silver market, we can see a quality pin bar fakey combo setup formed with the dominant bullish market momentum. We first marked our risk distance which was 1.13 we then multiply our risk (1.13) by 1, 2 and 3, to get our (R) risk multiple levels. We can see them drawn in on the chart below and also that this setup easily brought traders a risk / reward of 1 to 3 before forming another very nice pin bar strategy that sent prices lower. This example also figured 1 per pip, or per smallest incremental price movement on silver, this results in 113 risked. If you decide that you want to try and let a particular trade setup run, you might want to employ a trailing stop strategy with the aid of risk / reward levels. The best way to do this is to mark your risk and reward levels just as described above, but instead of actually entering an order for your reward levels, you leave the trade open, meaning you dont have a set exit at your pre-defined reward levels. Instead, once the market moves in your favor, you use your pre-defined reward levels to trail your stop loss to, thus leaving the trade open and giving yourself a shot at greater profits, while still locking in some profit and lessening risk. A common technique to use when trailing stops to risk / reward levels is to trail the stop up to your entry level when the trade is up 1 times or 2 times your risk. You can also trail your stop 50 closer to your entry once you are up 1 times risk if you want to leave the trade more breathing room. Many traders will simply keep their stop 1R multiple away, meaning if you are up 1 to 2, you trail your stop up to lock on 1 times your risk, if the market than moves 1 to 3 you trail your stop up to lock in 2 times your risk. This is a solid trailing technique because you are securing profits while at the same time leaving the trade open for a possibility at it running further in your favor. This technique is best used in strong trends. Many traders make the mistake when trailing stops of not properly locking in profits, there is nothing worse than letting a winning trade come all the way back to your entry point because you didnt lock in 1 or 2 times your risk. The daily AUDUSD chart below shows an inside bar setup that occurred back in mid-September of this year when the AUDUSD was in the midst of an uptrend. In this example you could have moved your stop to break-even once you were up 108 or 1 times your risk, once you got up 2 times risk you could have locked in 1 times your risk or 108. It looks like the market hit 0.9600 or 3R and then pulled back into 2R, however it came about 1 pip shy of 3R on its first attempt, so you would not have moved your stop up until it cleared 3R a couple days later. At this point you would have 2R or 216 locked in, at this point you could either let the trade run past 3R or move your stop up to lock in 3R or 324. If you moved up to lock in 3R right away you would have got stopped out at 3R by the pin bar on September 5th, had you not locked in 3R you could have eventually made 4 or 5R. How risk / reward can make you a consistently profitable forex trader Ideally, we want to look for trade setups with a risk / reward of at least 1 to 2, by getting a risk / reward of 1 to 2 on every trade setup, we can lose on well over 50 of our trades and STILL make money. This is why risk / reward is the holy grail of trading if you execute it properly you can make consistent money over a period of time. However, many traders mess it up or limit its power by meddling in their trades once they are live, usually this means they take less than a 1 to 2 profit, and then enter another trade that is lower-probability, and maybe take a loss. Once you start this game of meddling with your trades and interfering with the power of risk reward scenarios, you really put limits on what you can achieve as a forex trader. To play with the numbers a bit lets discuss a scenario where you lose on 65 of your trades, but your risk to reward on every trade is 1 to 2. So, out of 100 trades you lose on 65 of them and win on 35 of them, lets say you risk 100 per trade. This means you lost 65 x 100 6500, but since you made 2 times your risk on your winners you made 35 x 200 7000. So, after 100 trades you have a profit of 500, this is even after you lost on 65 of your trades This is an example of the power of risk / reward setups, the trick is that it takes time to play out, most traders do not have the discipline to execute 100 trades flawlessly with a risk / reward of 1 to 2 and suffer through 65 losses and only 35 winners. The lesson to be learned from this article is that you can make still money in the forex markets even if you lose far more trades than you win . IF you understand and properly implement risk to reward scenarios on every single trade you take. You must combine this knowledge of risk to reward with a plethora of self discipline, you must understand that you cannot waver or second guess yourself, if you are trading a solid trading strategy like price action combined with risk reward knowledge and self-discipline, you have the potential to be an unstoppable trader. To learn more about price action trading and risk to reward, check out some of the other cool parts of my website and my price action trading course . Nial, thanks, as always, a great article. I have a comment and would be happy to hear your view on this. Surely 2R is better than 1R. At the same time, we need to be clear that if our TP level is further away (to get a higher R), then the probability of hitting the TP gets smaller Expectancy of a trading system winning trades avg gain of the winning trade 8211 losing trades avg loss of a losing trade. When we increase the R ratio, we are increasing the avg gain of the winning trade vs. a loss of a loser, which is great, but we are also decreasing the percentage of winners, which is natural consequence of having the TP level further away. Question is where the optimum lies. I guess it will depend on individual trader psychology, the market situation, as well as a given setup. Thanks again and all the best. Very plainly stated, the advantages of r/r. To calculate the risk first and use that to multiply reward makes all the sense of a prudent plan. I greatly appreciate the detail of the content you provide freely and on such a wide variety of issues. Tempted to sing-up for the price action course however, I am still digesting the free content. Thank-you very much please know that your information is first rate and so worth the time. Awesome Nial Great stuff Thanks so much for your willingness to share your wealth of knowledge, and for being such a fabulous teacher. I have watched almost all of your free videos and read most of your articles numerous times in the past week. Now I am making money way faster than I lost my initial 50 of my first mini account. This article was the most valuable of them all to me. Many, many thanks. I will see you in the member8217s section shortly ) Hi Nial, I am a beginner in trading with a target to become the jack of the trade. As my initial effort, i extensively googled for information on how to trade and what is the logic and strategy behind success. I got lots of manuals and articles from many people which made me feel that i am trying to climb the Mt. Everest. But, When i came across your article i realized that trading isn8217t a herculean task. I could feel the confidence within me filling. Believe me, I am kind of addicted to your articles that i read the same articles over and over because each time i read them i can see a smile of confidence on my face. Anyway, i still do have a number of queries. I will be registering to your full course on how to trade very soon. So, do expect a mail from me. ) Very good article Nial, do you think is better to set a trailing stop stop loss or little bit more and don8217t set any take profit, or set always a take profit at 1:3